Обвал котировок начался с первых же минут сессии и к обеду достиг 8,1%. Завершились торги на отметке 178100 рублей за привилегированную акцию — минимальной за 4 недели.
Бумаги продавали фонды, портфель которых создается из бумаг, входящих в индекс MSCI Russia, объясняет стратег «ВТБ Капитала» Илья Питерский.
Провайдер индекса 16 мая объявил о понижении доли «Траснефти» в таких модельных портфелях с 3,12% до 0,94%, ссылаясь на то, что количество акций в свободном обращении резко упало после того, как крупнейший частный акционер компании — фонд UCP Илья Щербовича продал весь свой пакет.
Одним из покупателей выступила сама «Транснефть» — через дочку «Транснефть инвест».
«Крупный пакет был продан не одному, а нескольким инвесторам, что увеличивает free float, а не наоборот», — удивились решению MSCI в пресс-службе компании. В сделке участвовали также НПФ «Газфонд», Газпромбанк и Российско-китайский инвестиционный фонд.
Впрочем, их доли так и не были раскрыты, и в MSCI сочли, что «Транснефть» полностью выкупила свой пакет.
По оценкам Питерского, изменение веса привилегированных акций «Транснефти» в индексе MSCI Russia приведет к оттоку средств пассивных фондов (фонды, которые инвестируют прямо пропорционально весу в индексе) в размере $312 млн.
«Хотя изменения вступят в силу 31 мая, уже сейчас инвесторам понятно, что после этой даты пассивные фонды выведут из акций довольно большую сумму, что может привести к дальнейшему снижению котировок. Поэтому уже сейчас некоторые инвесторы пытаются эти бумаги продать», — сказал Питерский.