Американские инвестора ставят на обвал рубля в средине июля, активно инвестируя в падение валюты. Это все происходит на фоне значительного усиления оттока инвестиций из России и снижения валютной выручки российскими банками в целом. Также подстегивает падение рубля и плачевная ситуация в целом с банковской системой — сегодня рухнул крупнейший российский банк, в котором сгорело 180 миллиардов рублей. Общая оценка падения — порядка 10-15% от текущего номинала до 75 рублей за доллар.
Отношение западных спекулянтов к российским активам продолжает ухудшаться: вслед за рекордным с 2013 года выводом капитала с фондового рынка РФ хедж-фонды резко увеличили ставки на падение рубля.
За неделю по 3 июля крупные спекулянты, торгующие рублем через рынок деривативов в Чикаго, на 18% сократили длинные позиции в фьючерсах и опционах на курс рубля. Объем коротких позиций (приносящих прибыль при девальвации) увеличился на 40%, или 2221 контракт, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.
Эти операции эквивалентны покупке за рубли валюты на сумму 7,8 млрд рублей, из которых 29% — сброс купленных рублей, и 71% — открытие позиций против российской валюты.
В результате ставки на падение рубля вторую неделю подряд превысили ставки на его рост. Разница (чистая короткая позиция) увеличилась в 5 раз за неделю и достигла 3794 контракта, или 9,4 млрд рублей.
Весь 2016 год и первую половину текущего года американские фонды ставили на рост рубля: в ноябре, после победы на выборах в США Дональда Трампа и решения ОПЕК сократить добычу нефти ради высоких цен, вложения спекулянтов в контракты на рубль достигли исторического рекорда (около 78 млрд рублей).
Против рубля играет слишком много факторов, говорит аналитик eToro Михаил Мащенко: в первой половине года курс заметно обогнал рынок нефти, благодаря притоку 8 млрд долларов в российские гособлигации. Теперь же этот валютный поток практически иссяк, в то же время летом сезонно ухудшаются показатели платежного баланса: приток валюты от экспорта снижается, а спрос на нее растет из-за отпусков населения и конвертации дивидендных выплат зарубежными держателями российских акций.
В июне рубль подешевел на 2,35 рубля к доллару и 3,69 рубля к евро, показав худший результат за 1,5 года. За 10 дней июля курсы валют прибавили еще 1,37 и 1,43 рубля соответственно. На 11.13 понедельники на МосБирже проходят по 60,3150 рубля за доллар и 68,8 рубля за евро.
Нынешняя распродажа будет продолжаться до 21 июля — спрос на валюту будут предъявлять иностранцы, получившие дивиденды от российских компаний и выводящие прибыль в свои юрисдикции, предупреждает аналитик Сбербанк CIB Искандер Луцко.
С 21 июля по 3 августа рубль может получить поддержку: в рамках налогового периода экспортеры продадут около 4,5 млрд долларов, а еще 3 млрд конвертируют в рубли для выплат акционерам.
В августе же начнется вторая волна девальвации, причем наиболее мощным движение может стать в период с 3 по 12 августа, когда на МосБирже будет куплено 2,6 млрд долларов, а продажи валюты будут минимальными, говорит Луцко.
————————-
Банк России в понедельник прекратил агонию банка «Югра», который в прошлом году зафиксировал рекордный убыток, а в текущем начал испытывать сложности с возратом денег населению.
С 10 июля банк, входивший в топ-30 по размеру активов и топ-20 по вкладам физических лиц, фактически прекратил самостоятельную деятельность:решением ЦБ введен 3-месячный мораторий на выплаты кредиторам, запрещено проводить платежи, контроль за кредитной организацией передан временной администрации из АСВ.
Коллапс «Югры» рискует стать крупнейшим страховым случаем в российской истории: банк работал по принципу «пылесоса», говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. Деньги собирались у населения с помощью высоких ставок и уходили на финансирование девелоперских и нефтяных бизнес-проектов собственников банка — отца и сына Хотиных, бизнесменов из Белоруссии.
Согласно статистике КУАП, за 2014 год россияне отнесли в «Югру» 95,4 млрд рублей. На следующий год банк увеличил кредитный портфель втрое, а к концу 2016 года 28% этих займов оказались невозвратными.
Одновременно возникли сложности со вкладами: в основном деньги размещались на срок до трех лет, и в 2017 году банку нужно было либо вернуть средства физлицам, либо убедить их пролонгировать депозиты. А это было, очевидно, непросто: вклады размещались, когда ставки превышали 15% годовых. Теперь же в целом по банковской системе доходность ниже 8% и находится на историческом минимуме.
В конце апреля у «Югры» начались сложности с проведением платежей и выдачей наличных. Банк объяснил происходящее сбоем «в системе внешнего энергоснабжения».
Тогда же «Югру» пришла очередная проверка из ЦБ, по итогам которой в конце мая банку выдали предписание направить еще 40 млрд рублей в резервы на возможные потери по кредитам. Сделать это за счет собственных средств банк уже не мог: капитал не превышал 51,7 млрд рублей, а расставание с 80% этой суммы означало бы нарушение нормативов центробанка.
По состоянию на 1 июля банк мог покрыть лишь 5,2% от суммы, которую держали на его счетах физлица и юрлица, сказал ТАСС аналитик рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.
По его оценке, 40% выданных «Югрой» кредитов на 1 июля стали невозвратными, а сумма потерь превышает капитал банка вдвое.