Рубль исчерпает резервы роста к понедельнику, по причине того, что доллар перестанет находиться в патовой ситуации, а у самого рубля поддержки почти не останется. Вероятнее всего рубль уже во вторник вернется на исходные позиции недельной давности в 59 рублей за доллар США.
Евро также имеет вероятность опуститься к 1,19 доллар, тем более что, потери от урагана «Ирма» вероятно не будут такими высокими — уже к четвергу планируется польностью восстановить нефтедобычу на американском континенте.
На долговом рынке наблюдается разворот спрэда 10-летних государственных облигаций Германии и США вниз, что является негативным фактором для евро. Марио Драги, выступая вчера на пресс-конференции ЕЦБ, высказал обеспокоенность сильным ростом курса евро, что несет в себе риски для потребительских цен. Я ожидаю, что инвесторы будут сегодня фиксировать прибыль по лонгам, поскольку сегодня пятница и на выходные лучше уйти с реальной прибылью, а не бумажной.
Сенат США на заседании в четверг одобрил законопроект о повышении потолка госдолга, который позволит американскому Минфину начать рекордное за 8 лет изъятие долларовой ликвидности с финансовых рынков.
В рамках сделки, заключенной администрацией Дональда Трампа c демократами в конгрессе, лимит на новые заимствования для Казначейства Штатов, будет отменен на срок до 8 декабря, сообщает CNBC.
Это позволит Белому дому резко нарастить привлечение нового долга, избежать бюджетного кризиса с закрытием правительственных учреждений, а также выделить более 15 млрд долларов на ликвидацию последствий урагана «Харви», сильнейшего за последние 10 лет.
Законопроект еще предстоит одобрить палате представителей, где против него выступает группа из 155 республиканцев. Однако их голосов на данный момент слишком мало, чтобы заблокировать сделку.
В начале года, когда лимит на займы вступил в силу, Минфин США резко сократил размещения гособлигаций: расходы бюджета финансировались за счет накопленных на счетах денежных запасов. Но сейчас эти резервы практически исчерпаны: из 399 млрд долларов в начале года на 6 сентября осталось лишь 38,6 млрд, следует из оперативных данных ведомства.
Итогом этих операций, станет «изъятие с рынка колоссального объема долларовой ликвидности», которое вызовет «колоссальный рост доллара», говорит Михеев.
Спрос на американскую валюту будут предъявлять банки — первичные дилеры ФРС: они являются стержневыми покупателями долговых бумаг США на аукционах, а также контролируют 73% рынка forex.
«Это такие крупнейшие банки как Deutsche Bank Securities Inc., Citigroup, Goldman, Sachs & Co., Merrill Lynch, Morgan Stanley, UBS Securities и т.д.», — перечисляет эксперт.
По его словам, курсу евро к доллару, который вырос на 15% за полгода и достиг двухлетних максимумов, грозит полноценный «обвал», а к концу года его значение может опуститься ниже паритета.
Наиболее уязвимы к рискам оттока капитала развивающиеся рынки, отмечает стратег Deutsche Bank AG в Лондоне Кристиан Витошка: в фонды, скупающие высокодоходные валюты России, ЮАР, Мексики и Бразилии с начала года пришло 33 млрд долларов — рекордная в истории сумма.
Фиксация прибыли и вывод этих денег может обернуться серьезным ударом, говорит Витошка.
Leave a Reply