Курс доллара во вторник пошел вверх

Индекс доллара США, показывающий силу доллара относительно взвешенной по торговле корзины из шести ведущих валют, вырос на 0,10% до 93,23.Вчера доллар умеренно укрепился относительно корзины из остальных ведущих валют из-за положительных данных по производству, но его рост был ограничен, поскольку инвесторы беспокоятся по поводу замедления инфляции.

Доллар консолидировался, поскольку оптимизм, вызванный положительными данными по производству, ослаб из-за усиления опасений, связанных с дезинфляцией, после появления отчета об инфляции в пятницу.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка заявил, что его индекс производственной активности вырос в октябре до 30,2 с 24,4 месяцем ранее. Показатель ниже 0 указывает на снижение активности.

Министерство труда заявило в пятницу, что его индекс потребительских цен составил в прошлом месяце 0,5% после 0,4% в августе. Экономисты ожидали, что он составит 0,6%.

Тем не менее, слабая инфляция не смогла ослабить ожидания инвесторов по поводу повышения процентных ставок в конце года, после того как председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен подтвердила в воскресенье, что ФРС намерена повысить ставки.

«Экономика США сильна, а положительные изменения на рынке труда указывают на потребность в постепенном повышении процентных ставок», — заявила Йеллен.

Как показывает прогноз по ставке ФРС от Investing.com, 85% трейдеров ожидают, что ФРС повысит процентные ставки на заседании в декабре.

Стабильные ожидания по поводу повышения ставок в конце года привели к тому, что инвесторы сократили объем ставок на падение доллара. В результате чистый объем коротких позиций по доллару упал вторую неделю подряд.

Чистый объем долларовых коротких позиций относительно шести ведущих валют упал с $16,8 млрд до $15,4 млрд, показали данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами. В понедельник движение валют было очень слабым, и это отсутствие волатильности может сохраниться до конца недели. Поскольку в США никаких важных экономических отчетов на этой неделе не будет, а председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен выступит только после закрытия торгов в пятницу, существенные колебания доллара могут быть вызваны только политическими новостями. Трейдерам стоит следить за сообщениями о выборе нового главы ФРС, Северной Корее и успехах или проблемах во внедрении налоговой реформы.

Йеллен, которая с вероятностью в 90% потеряет свою должность в феврале, выступила в воскресенье и была настроена относительно «по-ястребиному». Она заявила, что прирост количества занятых должен откатиться после слабого сентября, а низкая инфляция, скорее всего, пройдет. Что самое важное, она считает, что крепкая экономика позволяет постепенно повышать процентные ставки, то есть центральный банк намерен повысить ставки еще раз в этом году. Эти положительные заявления, а также более высокий, чем ожидалось, индекс деловой активности Федерального резервного банка Нью-Йорка, рост которого стал самым большим за три года, помогли USD/JPY избежать дальнейшего падения. Тем не менее, мы считаем, что USD/JPY может вскоре продолжить падение, поскольку начинаются военные учения США и Южной Кореи. По сообщениям CNN, Северная Корея пока что отказывается от дипломатических контактов с США. Решение по поводу преемника Йеллен должно вот-вот появиться, и любая неожиданность вызовет падение USD/JPY ниже 111,00.

Хотя для некоторых валют эта неделя, возможно, пройдет спокойно, для фунта она будет очень насыщенной. В отличие от доллара США, он вчера показал, что может существенно колебаться в течение дня, когда GBP/USD обвалилась из-за новостей по поводу выхода Великобритании из ЕС. В начале североамериканской торговой сессии появились сообщения, что если Европейский союз не пойдет на уступки по ряду важных вопросов, переговоры по поводу выхода из ЕС могут провалиться. Ссылаясь на причастных к переговорам чиновников, Bloomberg сообщила, что «если не будет четких признаков того, что к декабрю переговоры продвинутся до вопросов торговли и переходного периода, весь переговорный процесс может закончиться провалом». На прошлой неделе инвесторы надеялись, что переговоры дадут ощутимый результат, после того как руководитель европейской стороны в переговорах заявил, что ЕС готов предоставить Великобритании двухлетний переходный период, но последние сообщения указывают на то, насколько сложными будут переговоры.

Тем не менее, по мере продолжения переговоров экономические перспективы и монетарная политика могут выйти на первый план. Сегодня в Великобритании будут опубликованы данные по потребительским ценам, и, судя по индексам деловой активности, ценовое давление выросло в сентябре, что должно убедить Банк Англии, что пора повышать процентные ставки. На этой неделе также появятся данные по рынку труда и потребительским расходам, а также выступит председатель Банк Англии Марк Карни, и мы думаем, что все эти события положительно повлияют на фунт.

Евро тем временем провел североамериканскую сессию в узком диапазоне шириной в 25 пунктов. Данные по оптовым продажам и торговому балансу Германии оказались лучше, чем ожидалось. Геополитические риски также будут влиять на евро на этой неделе, поскольку в Испании продолжается политический кризис. Премьер-министр Испании дал каталонскому правительству восемь дней на то, чтобы оно отказалось от своих попыток добиться независимости, и собирается лишить Каталонию автономии, если это требование не будет выполнено. В своем последнем выступлении лидер Каталонии обошел этот вопрос стороной, вместо этого призвав испанское правительство провести переговоры в следующие два месяца. Если Мадрид откажется от переговоров, решающим днем станет четверг, и нас интересует, как отреагируют обе стороны.

Сегодня в Германии появится индекс экономических настроений от ZEW, причем политические проблемы в еврозоне могли отрицательно повлиять на настроения инвесторов. Выступление председателя Европейского центрального банка Марио Драги в среду должно стать одним из самых важных событий для евро на этой неделе.

Все три сырьевые валюты вчера упали в цене, причем новозеландский доллар обвалился после укрепления в начале дня. Активность в сфере услуг Новой Зеландии замедлилась в сентябре, но индекс потребительских цен оказался выше, чем ожидалось, что может ослабить беспокойство Резервного Банка Новой Зеландии. Канадский доллар проигнорировал рост цен на нефть и достиг 1,25 за счет укрепления доллара США и падения доходности канадских гособлигаций.

Австралийский доллар упал перед появлением протокола последнего заседания Резервного банка Австралии. AUD упал, когда РБА заявил, что высокий курс австралийского доллара отрицательно влияет на производство и занятость, а также предупредил, что экономический рост и инфляция могут быть медленнее, чем ожидалось, если валюта продолжит расти в цене. Тем не менее, AUD быстро восстановился из-за положительных перспектив по рынку труда. Главное, что РБА доволен текущим состоянием монетарной политики и пока что не собирается повышать процентные ставки.