Пока Кремль твердит о пользе дедолларизации, крупнейший на России спекулянт природного газа спешит на рынок США, чтобы занять в американской валюте.
«Газпром» готовит первое за два года размещение еврооблигаций в долларах, сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленный источник, попросивший об анонимности из-за конфиденциального характера информации.
Представители холдинга в начале февраля намерены отправиться в США для встреч с потенциальными инвесторами, по результатам которых может быть принято решение о выпуске долларовых бондов. Рассматриваются среднесрочные бумаги, говорит источник Bloomberg.
«Газпром» не занимал в долларах на публичном рынке с марта 2017 года, а остальные российские компании почти целый год отдавали предпочтение евро, швейцарским франкам и иене на фоне роста процентных ставок в США и санкций.
Но сейчас компании нужны средства как минимум, чтобы рефинансировать облигации сроком погашения в 2019 году, отмечает Кити Панцхава, старший кредитный аналитик Exotix Partners LLP: «Газпрому» в апреле предстоит погасить бонды на 2,25 млрд долларов, а в октябре ноты на 500 млн швейцарских франков.
Доходность долларовых бондов «Газпрома» с погашением в 2027 году на прошлой неделе опускалась до минимума с середины июля и на 15:09 мск четверга составляла 5,3% годовых.
Занять по такой ставке у холдинга, скорее всего, не получится: вероятно, придется платить премию, «чтобы компенсировать риск санкций и негативный новостной поток», считает инвестменеджер Aberdeen Standard Виктор Сабо.
О выходе «Газпрома» на рынок долларовых займов стало известно спустя две недели после того, как премьер РФ Медведев заявил о нарастающем недоверии к доллару в мире и предсказал ускорение дедолларизации в глобальном масштабе.
«Страна, денежная единица которой является ключевой резервной валютой, сама же разрушает и доверие к ней», — жаловался Медведев на Гайдаровском форуме, обвиняя США в том, что они «до предела накачивают свой государственный долг» и пытаются «переложить свои внутренние экономические и политические риски на других участников мировой экономики».
В общей сложности бюджет «Газпрома» на 2019 год предусматривает внешние займы на 297 млрд рублей, или 4,5 млрд долларов.
В прошлом году компания заняла рекордные 518 млрд рублей, при этом почти вся программа займов была реализована за счет двусторонних и клубных кредитов — их общая сумма достигла 6,5 млрд евро.
Деньги нужны «Газпрому», чтобы профинансировать беспрецедентную инвестпрограмму по строительству трех трубопроводов — в Китай, Турцию и в обход Украины. В 2019 году она обойдется компании в 1,325 триллиона рублей, пишет Финанс.
