После заявлений Трампа курс доллара вернулся на новый уровень, несколько сдав позиции. Кроме того незначительное снижение курса доллара обусловлено конфликтом с КНДР, который пока находится в подвешенном состоянии. В то же время курс рубля будет снижать — правительство РФ приняло решение о постепенной девальвации рубля до 70-75 рублей за доллар США.
На заявлениях Трампа о плохом сильном долларе единая европейская валюта в моменте оказалась на уровне 1,0677, однако продержалась там не долго и вернулась обратно. Уже в который раз рынок дергается на заявлениях президента США и быстро возвращается обратно. Сегодня многие инвесторы будут отдыхать по случаю пасхальных каникул, однако на повестке дня вопрос об инфляции в США за март и это событие очень важно для расстановки сил на валютном рынке.
Высокие цифры по CPI будут сигнализировать о том, что FOMC вновь повысит процентные ставки на заседании 14 июня. Почему не 3 мая? В мае не будет пресс-конференции Д. Йеллен, а ФРС раньше повышали ставки только на заседаниях с пресс-конференцией. Увидим ли мы сегодня хорошие отчеты по инфляции и розничным продажам? Я думаю, что да, поскольку в четверг был зафиксирован рост индекса цен производителей и потребительской активности от университета Мичигана. Индекс текущих экономических условий вырос до самого высокого уровня с 2000 года — американцы отмечают позитивные перемены в экономике. Хорошая статистика вызовет падение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что окажет поддержку доллару.
Пара EURUSD за вчерашний день вернула большую часть прироста после слов Трампа о слабом долларе и поддержке политики низких ставок ФРС. Один из голубей комитета, Буллард, вчера также говорил о балансе ФРС и, что уже в этом году комитет может отойти от политики реинвестирования купонов и истекающих бумаг. Он также уточнил, что пока не идёт речь о продаже этих активов, но и это естественное сокращение, по его словам, по силе воздействия сравнимо с повышением официальной ставки. Со стороны теханализа ситуация выглядит, что пара натолкнулась на серьёзное сопротивление в виде 50-дневной средней.
Как было отмечено ранее, сегодня во второй половине дня можно ожидать позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, что окажет поддержку доллару. Если бы сегодня была обычная пятница, то британский фунт мог бы легко упасть на 100 п. – по пятницам очень часто наблюдаются сильные движения в этой валютной паре. Но сегодня у нас праздничная пятница и период низкой ликвидности. Более того, в понедельник многие инвесторы также будут отдыхать. Накануне на долговом рынке наблюдалось снижение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и германии, что негативно для фунта.
Американский фондовый рынок проигнорировал позитивные отчеты финансовых компаний в четверг. В первый час торгов инвесторы активно покупали акции финансового сектора, однако затем быстро зафиксировали прибыль, что в итоге отрицательно отразилось на стоимости бумаг. Изначально я ожидал серьезной коррекции по индексу S&P500 в мае – падения в область 2200. Но теперь начинаю сомневаться в этом сценарии. Падение может начаться уже в апреле. Индекс страха VIX в четверг завершил торги в “зеленой зоне” и на этом фоне сегодня можно ожидать снижения котировок на азиатских площадках, что выведет пару USD/JPY в область минимума 13 апреля (108,73). После этого я ожидаю развития боковой тенденции на фоне вялых торгов.
По материалам СМИ
